401(K)アカウントの安定価値ファンド


401(K)アカウントの安定価値ファンド

401(k)またはRoth 401(k)プランをスポンサーする雇用主に勤めている場合、利用可能なミューチュアルファンド投資の名簿を見て、あなたの選択肢の1つ 安定価値ファンド として知られています。以前にこのようなことに遭遇していない限り、ティッカーシンボル、Morningstarの情報シート、経費率データ、または潜在的な退職投資を分析する際に予想されるその他の一般的な事柄がないことが多いため、混乱するかもしれません。

心配はいりません!それは正常です。安定的なバリューファンドが何であるか、なぜあなたが資産配分を確立するときに自分が1つを選ぶのかを検討しましょう。

安定価値ファンドとは何ですか?

401(k)または529の大学貯蓄制度では、安定した価値の高いファンドは、資本保全投資の任務を伴って設計されており、その主な目的は金銭の損失を避け、ボラティリティを減らし、職務に合わせた高品質証券のポートフォリオ。このポートフォリオは、プランスポンサー特有の個別の口座として管理することも、複数のプランスポンサーが参加する、より大きな共同メンネルポートフォリオの一部として管理することもできます。

過去の世代では、保険会社との「保証付き投資契約」によって返還が行われました。今日では、安定価値ファンドが高品質の確定利付証券のポートフォリオを累積し、ポートフォリオがあらかじめ定められた低いレベルを提供しない場合、保険会社が短期倒産を補う保険契約に署名することがより一般的ですポートフォリオ・マネジャーは、ポートフォリオ・マネジャーに期待通りのパフォーマンスが得られれば、アウト・パフォーマンスを保険会社に引き渡す必要があります。

<!例えば、私が家族のために見直した最新の退職ポートフォリオの1つは、資本保全と20%の免税利回りを約束する大手保険引受会社に結びついた安定価値ファンドを提供した。それは実質的にインフレにいくらかの相殺を生み出しつつ現金準備金を予定していたものを駐車する場所として役立った。

安定価値ファンドを支援するポートフォリオが1.20%を生み出さない場合、保険グループは不足額を補填している。

投資家のどのようなタイプが安定価値ファンドを活用するか?

退職後のポートフォリオに現金のような投資を選択する理由はたくさんあります。主要な株式市場の暴落や不況の際にバッファーとして機能するために、保有する株式の最低10〜20%を5〜10年以内に退職させる人々にとっては、必ずしも良い考えではありません。価格が著しく過小評価された場合、株式、債券、不動産などを売却することを余儀なくされることはなく、いわゆる「ポートフォリオ不調」のリスクにつながります。撤退率を年率3%または4%未満に抑えることで軽減できるリスク(このトピックの詳細については、

安全な退職金の引き出し率とは何ですか?)。 初期の撤退は、他のポートフォリオ保有者からの受動的収入が年間を通して補充するため、現金準備によって資金が供給されるために機能します。 または、一部の労働者が401(k)計画の外に実質的な資産を築いたことは珍しいことではありません。この場合、退職勘定を使用して、雇用者がしばしばサブパネルの投資選択を処理したり、株式エクスポージャーを増やすことなく、無料のマッチング・マッチンを得ることができます。

代わりに、ファンドが外部IRAにロールオーバーする資格があるまで彼らは時間を過ごしました。スタティック・バリュー・ファンドは、従業員が他の場所で働くことができるまで現金の一時的な家庭となっています。

安定価値ファンドのリスクは何ですか?重要な損失を被ることなく、安定した価値のファンドが正確に安定した状態を維持できるかどうかは、基盤となるポートフォリオ自体と、その製品を担保とする金融機関との契約の組み合わせによって大きく左右されます。結局のところ、安定したバリューファンドはFDIC被保険者ではありません。そのため、カウンターパーティーに義務を果たすためのリソースを頼りにして、何かが壊滅的に間違ってしまうのであれば、ポートフォリオが大幅に下落し、金融機関が損失をカバーすることができない場合、それは醜くなる可能性があります。

これは、ある意味でマネーマーケット・ミューチュアル・ファンド「崩壊」に似ています。歴史的経験に基づいているとは必ずしも言えませんが、あなたのリスク分析でそれを考慮する必要があります。

不当な価格設定は、安定価値ファンドへの投資のもう一つのリスクです。資産の性質上、スポンサーは、集団訴訟が提起された時点で、そのうちのいくつかがはっきりと目に見えているほど多くの料金を課す可能性があります。あなたが提供されているリターンにまだ満足していれば、これは懸念事項ではないかもしれません。つまり、安定した価値ファンドが1.50%を提供していれば、ゼロ%の金利に近い世界で、あなたはそれが満足できるまで、最高のリスク/報酬のトレードオフを提供しているので心配しています。計画の範囲からあなたのお金を解放する?代わりに、債券ファンドのデュレーションリスクを取るか、流動性に重点を置くべきであるときに株式保有株式に追加するという選択肢よりも優れています。