戦略


取引オプションの場合、さまざまな戦略から選択できます。選択はあなたが達成しようとしているものだけに依存します。オプションは非常に多目的な投資ツールです。ほとんどの初心者は、達成したい唯一のことは「お金を稼ぐ」ことだと感じていますが、その他の考慮事項があります。

あなたのポートフォリオでどのようにオプションを使用したいですか?

オプショントレーダーの主な目標は、ほとんどの場合、お金を稼ぐことです。

<!しかし、経験豊富なトレーダーは、オプションが投資ポートフォリオの他の望ましい特性を得るために使用できることを理解することを学びます。たとえば、オプションを使用すると、次のことができます。

リスク管理。これは、多くの投資家が取引オプションについて持っている主な根拠です。はい、あなたはまだ利益を得ることを模索していますが、オプションによって、利益を追い越すことができます。さらに、基本的な戦略は、株式を所有する投資家が常に行うことができないような取引を可能な限り最大限にすることを可能にします(ストップロスの注文があったとしても、ストップロス価格よりも低い)。限られた損失と相まって利益を上げる可能性が高いことは、ほとんどのトレーダーが認識できるものです。

  • ヘッジまたは、既にポートフォリオに含まれているポジションを所有するリスクを軽減します。既存のポジションをヘッジするオプションを購入または売却することができます。これらの方法の中には利益を制限するものもあれば、利益を制限するものもあります。トレーダーがオプションの仕組みを理解することを学ぶと、良いポートフォリオ保護のために現金を支払う(保険ポリシーと考える)のか、限られた保護のみを受け入れるプレミアムを徴収するのかを決める方が簡単になります。
巨大な株式市場の驚きに対してあなたの持ち株を守ります。彼らは非常に頻繁に起こることはありませんが、私たちは一生の間に非常に激しい下降株市場を見てきました。間違いなく、他にも存在するでしょう。
  • 株式市場の予測を調整。これは経験豊富なトレーダーにとって特に重要です。たとえば、与えられた株式やインデックスに強気のポジションを採用したいと思うかもしれませんが、オプションはあなたの期待を正確に示すことができます。 1つの例:株式価格の変化の大きさを正確に予測することによって、利益の可能性を最大化することができます。
始める前に

注意が必要です。ルーキーは、取引の際に企業の1つの原則を理解しなければなりません。あなたが何をしているのか正確に理解していなければ、リスクを負いません。本質的にアドバイスの支払いに間違っていることは何もありませんが、あなたの役割を果たすとともに、取引があなたのリスク許容度に適していることを確かめなければなりません#5)。さらに、お金を稼ぐために何が起こらなければならないのか(そしてそれがどのようにしてお金を失うことができるのか)理解していなければ、取引を行う理由はありません。

これらの戦略のそれぞれがどのように機能し、どのような目的で達成しようとしているのかをしっかり理解していないオプション戦略の取引を開始すると、効率的に取引を管理することが不可能になります。言い換えれば、取引オプションを購入すると、哲学を採用することはできません。

オプションは取引されるように設計されていますが、必ずしも積極的に取引する必要はありませんが、取引をするときはいつでも退出することができます。うまくいけば利益があるが、良いリスク管理者(それはあなただ)は、特定の取引がうまくいかず、そのポジションから抜け出す必要があるかを知っている。あなたが損失を取らなければならない場合は、そうしてください。それが壊れて戻ってくることを願って、失われた取引を決してしないでください。

オプションの推奨戦略

以下の短いリストには、私が推奨する方法が含まれています。

裸の貨物の現金担保販売

  • クレジットおよびデビットスプレッド
  • より洗練されたトレーダーの場合:
  • 鉄コンドル

対角線、 これは私がオプショントレーダーに推薦する6つの戦略です。利用可能な他の良い戦略がありますが、私は自分の取引のために使用したものです。これらの方法を採用するための主な理由は、それぞれが理解しやすいことです。オプションを開始するときは、ポジションを開いたり管理したりする方法を知っていると確信できるような戦略を立てることが有利です。

  • カバード・コール
  • カバレッジ・コール・ライティング(CCW)のリストの最上部にあります。これはルーキーがオプションについてすべて学ぶ素晴らしい方法です。

多くのオプション新人はすでに株式市場を理解しており、投資経験があります。したがって、株式所有権を含むオプション戦略から始めることは、ストックオプションの世界に投資家を紹介する論理的な方法です。

定義:カバードコールライティング - オプションごとに100株の株式で裏付(コール)されるコールオプションの販売。

この戦略を実行するには、100株(100以上の倍数で)を購入するか、すでに所有している株式を使用し、100株ごとに1つのコールオプションを販売します。

コールオプションを販売するときは、現金のプレミアムが徴収され、その金額は今後何が起きようともあなたのものです。

コールオプションを売却(書面)するとき

ストライクプライスと呼ばれる特定の価格で100株の株式を売却する義務がありますが、オプション所有者が行使することを選択した場合に限ります

オプションには、運動の通知が割り当てられています。その通知は、あなたの短いオプションが行使され、自動的にストライク価格で100株を自動的に売却したことを伝えるメッセージです。あなたのオプションのポジションは消えました(行使されると、オプションはもはや存在しません)、株式はあなたの口座から取り除かれました。 3日後に株式売却が決済されると現金が現れる。

  • あなたはオプション売り手として、オプションが行使されているかどうかについては何も言いません。この決定はオプション所有者に帰属します。それが公正に見えない場合は、購入者がその権利を得るために現金を支払ったことを覚えておいてください。 オプションは、ストライク価格と有効期限を記述する拘束力のある契約です。株式を売却する義務は、限られた期間、すなわち有効期限まで続きます。その日が到着したときにオプション所有者が行使しなかった場合(期限が切れてから約30分が経過した場合)、債務は終了し、コールオプションは無効になります。 オプションの販売時に収集した現金(プレミアム)は、契約の一部ではありません。そのプレミアムは、オプション取引所の1つのフロアで行われた取引のみを表しています。
    被呼コールを書くときには、2つの可能な結果しかありません。いずれにせよ、あなたは喜ばれるべきです。
  • コールが行使され、契約で合意した価格(ストライキ価格)で株式が売却されます。さらに、キャッシュプレミアムを維持することができます。
  • オプションの有効期限は無駄です。あなたは収集された現金のプレミアムによってゲームより先です。あなたはまだ株式を保有しており、選択した場合は別のコールオプションを書いて別のプレミアムを徴収することができます。

この戦略についてもっと知ることがありますが、これは基本的な入門的な議論の目的には十分であるはずです。それが魅力的なように聞こえたら、それでは、覆われた、または書くことの実装方法の詳細についてもっと学び始めましょう。いくつかの取引を行うことで、行動に移ってはいけません。 CCWが魅力的でない場合は、リストから別の戦略を検討してください。

  • この方法は基本的で理解しやすいオプションを知らない人にとっては簡単なので、初心者の方にはこの方法をお勧めします。他のすべてのオプション戦略にも当てはまる概念なのでCCWについて学ぶことをおすすめします。注:この戦略を交換する必要はありません。しかし、それを理解することは良い考えです。私は、投資口座の小さい人は株式を買うことができないかもしれないことを知っています。
  • 裸の売り

売却時(すなわち、株価が売り買い価格を上回る場合)、現金プレミアムが収集されます。その現金は、他に何が起こってもあなたのものです。この貿易には2つの可能な結果があります。

オプションは無効になります(株価はストライキ価格を上回ります)。利益は回収されたキャッシュです。有効期限が到来すると、株価はストライキ価格を下回る。つまり、オプション所有者が株式の100株をストライキ価格で売却する権利を行使し、その株式を購入する義務があることを意味します。この取引は、カバーされた通話を書き留めたときに販売した通話に関する運動通知が割り当てられたときと同じように、自動的に行われます。

プット・オプションを売るとき、あなたはストライキで株を買いたいと思っていました。練習通知が割り当てられている場合、その株式を所有したくない場合もあります。しかし、それをこのように見てください。あなたが市場価格で株式を早く買った場合(あなたが代わりにプットオプションを売った場合)、より高い価格を支払うことになり、現金プレミアムを徴収しなかったでしょう。だから、あなたは興奮することはないかもしれません(そしていつも株を売ることができます)が、プットオプションを売る代わりに株式を買った場合よりも実質的に良いです。

信用スプレッド

  • 保護されていない(裸の)オプションを売る代りに、売り手は1つを売って別のものを買うことができます。購入された購入は損害を制限する保険契約の役割を果たします。また、潜在的な利益を減らすことができますが、損失を制限することが将来の成功の鍵であり、利益をより少なく受け入れることは、決して大きな損失を被ることはないと確信しています。我々はすべて肯定的な思考者になりたいと思っていますが、トレーダーを獲得することは主な目的は金銭的な災害を防ぐことです。損失の限度はそれを達成する。
  • これは最も一般的な(理由がある)オプション戦略の1つですが、新しいオプショントレーダーはスプレッド取引に入る前に個々のオプションを取引するための基本を理解する必要があります。どうして?そのコンポーネントがどのように機能するかを知っているときにスプレッドがどのように機能するかを理解することがより簡単になるからです。

首輪

これはここに挙げた戦略の中で最も控えめなものです。それはより多くのお金を稼ぐことよりも自分の資本を維持することにもっと興味がある人のためです。首輪は、わずかな上昇と限られた損失しかない強気なポジションです。

どこかで始める必要があります。私は新しいオプショントレーダーにオプションに関する基本的な概念を学び、それらを使用する特定の方法を研究することを奨励します。ここにリストされている戦略は私のために働いたが、あなたのために同じことをすることを保証するものではありません。ポイントは次のとおりです。後で貿易。